Die jährliche ETFs and Beyond Study von Charles Schwab zeigt, wie tief Exchange Traded Funds inzwischen in der modernen Anlagestrategie verankert sind. Gemeinsam mit Logica Research wurden über 2.000 Anleger befragt, davon 1.000 ETF- und 1.000 Nicht-ETF-Investoren im Alter zwischen 25 und 75 Jahren. Ziel war es, Trends, Einstellungen und Verhaltensmuster rund um ETFs besser zu verstehen.
ETFs als Herzstück des Portfolios
93 % der befragten ETF-Anleger sehen ETFs als festen Bestandteil ihres Portfolios, 82 % bezeichnen sie sogar als ihr bevorzugtes Anlagevehikel. 61 % haben ihre ETF-Allokation im Jahr 2025 weiter ausgebaut, und drei Viertel planen, in den nächsten zwei Jahren weitere ETFs zu kaufen.
https://www.aboutschwab.com/etfs-and-beyond-study-2025
Aktuell machen ETFs im Schnitt 27 % der Gesamtinvestitionen aus, in fünf Jahren sollen es 34 % sein. Besonders bemerkenswert: Immer mehr Anleger können sich vorstellen, ihr komplettes Portfolio ausschließlich in ETFs zu halten.
Der Wandel der Anlegergeneration
Zwei Drittel aller ETF-Anleger sind erst seit 2020 aktiv, ein deutlicher Hinweis auf den Boom der letzten Jahre. Diese „neuen ETF-Investoren“ investieren bereits ähnlich viel in ETFs wie erfahrenere Anleger und sind sogar eher bereit, ihr gesamtes Kapital in ETFs umzuschichten.
Besonders die Millennials treiben den Trend: Sie halten heute im Schnitt 30 % ihres Vermögens in ETFs, wollen diesen Anteil bis 2030 aber auf 36 % erhöhen. Kein Wunder, dass sie auch die aktivste Gruppe sind, 32 % planen, ihre ETF-Investments im kommenden Jahr signifikant zu steigern.
Von Aktien bis Krypto – Vielfalt gewinnt
Während US-Aktien die dominierende Anlageklasse bleiben, rückt Anleihen (Fixed Income) wieder stärker in den Fokus. 40 % der Befragten wollen ihre Positionen dort ausbauen, vor allem wegen der anhaltend hohen Zinsen.
Auch Themen- und Krypto-ETFs gewinnen an Bedeutung. 54 % der Anleger planen Investments in Dividenden-ETFs, 34 % in thematische ETFs und 35 % in Spot-Krypto-ETFs. Gerade Millennials zeigen überdurchschnittliches Interesse an digitalen Assets, Real Assets und Alternativen wie Private Equity oder Venture Capital.
Aktiv gemanagt? Ja, aber selektiv
Zwei Drittel der Befragten möchten künftig sowohl in Index- als auch in aktiv gemanagte ETFs investieren. Schon heute entfallen rund 32 % der ETF-Bestände auf aktive Strategien. Der Hauptgrund für den Kauf solcher Produkte ist laut 63 % der Befragten die Chance auf Outperformance gegenüber klassischen Indexfonds.
Kosten bleiben das zentrale Entscheidungskriterium
Trotz wachsender Vielfalt bleibt der Preis entscheidend: 59 % nennen die Gesamtkosten als wichtigsten Faktor bei der ETF-Auswahl. Besonders die Millennials achten stark auf niedrige Gebühren, gefolgt von Reputation des Anbieters, Indexabbildung und Transparenz.
Optimismus trotz Marktunsicherheit
Ob geopolitische Konflikte, Inflation oder Zinswende, die meisten ETF-Anleger bleiben gelassen. Die Mehrheit hält an bestehenden Positionen fest oder stockt sogar auf. Rund 73 % zeigen sich optimistisch in Bezug auf die Märkte, 91 % sind überzeugt, ihre Anlageziele langfristig zu erreichen.
Der Trend zur Personalisierung
Ein weiterer Megatrend: Individualisierung und Direktinvestments. 66 % der ETF-Anleger wollen mehr Kontrolle über ihre Investments, 60 % möchten gezielt Steuervorteile optimieren. Besonders stark wächst das Interesse an Direct Indexing, also individuell zusammengestellten Index-Portfolios: 30 % planen, innerhalb der nächsten 12 Monate in diese Form zu investieren.
Fazit
Die Schwab-Studie zeigt klar: ETFs haben sich von einer Nischenlösung zu einem zentralen Pfeiler moderner Portfolios entwickelt. Sie stehen für Transparenz, Kosteneffizienz und Flexibilität – und sprechen damit nicht nur Profis, sondern zunehmend auch Privatanleger an.
Gerade Millennials treiben diese Entwicklung voran, während Themen wie Krypto, Nachhaltigkeit und Personalisierung die nächste Evolutionsstufe der ETF-Landschaft markieren.