Die Vorzugsaktie STRC von Strategy verzeichnete am Donnerstag ein Rekordvolumen von 1,53 Milliarden USD. Dieser Wert übertrifft den bisherigen Höchststand vom 13. April deutlich. Die Liquidität steigt im Kontext eines Bitcoin-Kurses von 80.600 USD und einem Plus von 1,18 Prozent.
Liquiditätsschub durch STRC-Vorzugsaktien
Die Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, kurz STRC, erreichte ein neues Allzeithoch beim täglichen Handelsumsatz. Mit 1,53 Milliarden USD überstieg das Volumen den vorherigen Rekord von 1,1 Milliarden USD aus dem April. Executive Chairman Michael Saylor bestätigte den Anstieg der Liquidität in einem Beitrag auf der Plattform X.
Das Finanzinstrument dient Strategy als zentrale Quelle für die Akkumulation von Bitcoin. Die Vorzugsaktie bietet Anlegern eine Dividende von 11,5 Prozent, die seit März stabil bleibt. Diese Struktur zieht institutionelle Investoren an, die sowohl feste Renditen als auch eine indirekte Bitcoin-Exposure suchen.
Die Auswirkungen auf die Bitcoin-Haltung sind massiv. Bis Ende April ermöglichten Käufe im Zusammenhang mit STRC den Erwerb von etwa 77.000 BTC. Dieser Wert entspricht laut BeInCrypto ungefähr dem Zehnfachen der Netto-Käufe aller US-Spot-Bitcoin-ETFs in demselben Zeitraum.
Im breiteren Marktkontext zeigt sich eine starke Dynamik bei Top-Assets. Während BTC bei 80.600 USD notiert, verzeichnet XRP ein Plus von 2,55 Prozent auf 1,47 USD. Die hohe Handelsaktivität bei STRC spiegelt das institutionelle Interesse an Hebelprodukten für den Kryptomarkt wider.
Die Strategie zielt darauf ab, durch die Emission von Vorzugsaktien Kapital zu generieren, ohne die Stimmrechte der Stammaktionäre zu verwässern. Dies erlaubt dem Unternehmen eine aggressive Expansionsstrategie bei den Bitcoin-Beständen, während die Kapitalstruktur optimiert wird.
Wettbewerb und Kritik am Finanzmodell
Aufgrund der steigenden Nachfrage passt Strategy die Ausschüttungsstruktur der STRC-Dividenden an. Das Unternehmen schlug vor, die Zahlungen nicht mehr monatlich, sondern zweimal im Monat vorzunehmen. Dieser Schritt soll die Attraktivität für kurzfristig orientierte Trader und institutionelle Portfolios weiter erhöhen.
Ein direkter Konkurrent reagierte bereits mit einer aggressiveren Strategie. Die Firma Strive passt ihre Variable Rate Series A Perpetual Preferred Stock, bekannt als SATA, an. Ab dem 16. Juni wird Strive die Dividenden für SATA täglich auszahlen, um Marktanteile zu gewinnen.
Nicht alle Marktteilnehmer bewerten dieses Modell positiv. "Das ist ein Schneeballsystem", sagte Peter Schiff, Wirtschaftswissenschaftler und Bitcoin-Skeptiker, über das Finanzierungsmodell von Strategy, welches auf kontinuierlicher Verschuldung basiert.
Trotz der Kritik bleibt das Volumen hoch, während ETH bei 2.257,64 USD nahezu stagnierte. Die Daten zeigen, dass Anleger derzeit mehr Vertrauen in synthetische Bitcoin-Vehikel setzen als in direkte Altcoin-Investments. Die Volatilität bei SOL mit 91,19 USD unterstreicht diesen Trend.
Das Modell von Strategy basiert auf der Annahme, dass der Bitcoin-Preis langfristig schneller steigt als die Kosten der Bedienung der Vorzugsaktien. Sollte der Kurs von BTC jedoch über einen längeren Zeitraum stagnieren oder fallen, könnten die Zinslasten zum Problem werden.
Fazit: Institutioneller Hebel setzt neue Maßstäbe
Für dich bedeutet das, dass die Finanzierung von Bitcoin-Beständen immer komplexer wird. Die Rekorde bei STRC zeigen, dass institutionelle Anleger bereit sind, hohe Risiken für Dividendenrenditen einzugehen. Beobachte genau, ob die täglichen Auszahlungen von Konkurrenten wie Strive einen Trend auslösen.
Die enorme Kaufkraft von 77.000 BTC durch ein einziges Aktieninstrument übertrifft viele ETFs. Solange die Liquidität bei 1,53 Milliarden USD bleibt, stützt dies den Preis von Bitcoin. Achte jedoch auf die Kritik an der Schuldenstruktur, da diese bei Marktumschwüngen riskant werden kann.
Quelle: BeInCrypto DE
