Kreditwürdigkeit: Bonität, DeFi ohne Prüfung, On-Chain

Kreditwürdigkeit (Bonität) beschreibt, wie wahrscheinlich es ist, dass jemand einen Kredit zurückzahlt. Sie ist die Grundlage jeder Kreditvergabe: Wer als kreditwürdig gilt, bekommt Geld zu günstigen Zinsen, wer nicht, zahlt mehr oder geht leer aus. Interessant ist, wie die Krypto-Welt mit diesem Konzept umgeht, nämlich meist ganz ohne klassische Bonitätsprüfung.

Wie Kreditwürdigkeit ermittelt wird

Banken und Auskunfteien (in Deutschland etwa die Schufa) bewerten Einkommen, bestehende Schulden, die Zahlungshistorie und Sicherheiten. Daraus entsteht ein Score, der die Bonität zusammenfasst. Eine gute Kreditwürdigkeit senkt die Zinsen, weil sie das Kreditrisiko für den Geldgeber reduziert.

Kreditwürdigkeit ohne Bank: der Krypto-Weg

Klassisches DeFi-Lending kommt ohne Bonitätsprüfung aus: Statt zu fragen, wie kreditwürdig du bist, verlangt das Protokoll einfach Sicherheiten in Form von Coins. Deine „Kreditwürdigkeit“ ist dann schlicht der Wert deiner hinterlegten Sicherheit. Das macht Kredite anonym und für jeden zugänglich, schließt aber unbesicherte Kredite weitgehend aus.

On-Chain-Kreditwürdigkeit als Zukunftsthema

Ein wachsendes Feld versucht, Kreditwürdigkeit auf die Blockchain zu bringen: Über die Transaktionshistorie einer Wallet oder dezentrale Identitäten könnten künftig auch unbesicherte Krypto-Kredite möglich werden. Das steht aber noch am Anfang und ist mit erheblichen Datenschutz- und Manipulationsfragen verbunden.