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Risk-Reward Ratio: Chance gegen Risiko abwägen

Wie das Chance-Risiko-Verhältnis möglichen Gewinn und Verlust eines Trades ins Verhältnis setzt, wie man es berechnet und warum es allein, ohne Trefferquote, nicht reicht

TradingProfi3 Min. Lesezeit

Definition

Die Risk-Reward Ratio beschreibt das Verhältnis zwischen möglichem Verlust und möglichem Gewinn eines Trades oder Investments. Für Anleger und Trader ist das wichtig, weil sie hilft, Setups nicht nur nach Hoffnung, sondern nach Struktur zu bewerten.

Die Risk-Reward Ratio (Chance-Risiko-Verhältnis, kurz CRV) setzt den möglichen Gewinn eines Trades ins Verhältnis zum möglichen Verlust. Sie beantwortet die Frage: Wie viel kann ich gewinnen, gemessen daran, wie viel ich riskiere? Ein gutes Verhältnis ist ein zentrales Werkzeug des Risikomanagements und hilft, nur lohnende Wetten einzugehen.

Gebühren beachten

Beim Kauf und Verkauf zählt am Ende jede Gebühr – die günstigsten Börsen zeigt unser Gebühren-Vergleich.

Wie die Risk-Reward Ratio funktioniert

Riskierst du bei einem Trade 100 Euro (etwa über einen Stop-Loss), um potenziell 300 Euro zu gewinnen, beträgt das Chance-Risiko-Verhältnis 1:3, du setzt eine Einheit Risiko für drei Einheiten Chance. Je höher die mögliche Belohnung im Verhältnis zum Risiko, desto attraktiver der Trade, sofern die Annahmen realistisch sind.

Das Verhältnis bestimmt, welche Trefferquote du überhaupt brauchst: Bei einem Einstieg zu 100 Euro, Stop-Loss bei 95 und Kursziel bei 115 riskierst du 5 Euro für 15 Euro Chance, ein Verhältnis von 1 zu 3. Damit reicht schon eine Gewinnquote von gut 25 Prozent, um auf null zu kommen, alles darüber ist Gewinn. Umgekehrt braucht ein Trader, der 10 Euro für 5 Euro Chance riskiert, zwei Treffer aus drei Trades, nur um nicht zu verlieren.

Warum das Verhältnis allein nicht reicht

Ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis nützt wenig, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass der Trade aufgeht, sehr gering ist. Entscheidend ist die Kombination aus Verhältnis und Trefferquote: Auch mit vielen kleinen Verlusten kann man profitabel sein, wenn die wenigen Gewinne groß genug sind, und umgekehrt. Die Risk-Reward Ratio ist ein Baustein, kein Allheilmittel.

Steffis Tipp

Überlege dir vor jedem Trade ehrlich: Was kann ich verlieren, und was realistisch gewinnen? Wenn das Risiko den möglichen Gewinn übersteigt, lass es lieber. Ein gutes Chance-Risiko-Verhältnis (etwa mindestens 1:2) sorgt dafür, dass du auch mit einigen Verlusten unterm Strich vorne sein kannst. Für langfristige Anleger ist diszipliniertes Abwägen wichtiger als jedes Einzelsignal. Keine Anlageberatung.

Häufige Fragen zu Risk-Reward Ratio

Was ist die Risk-Reward Ratio?

Die Risk-Reward Ratio (Chance-Risiko-Verhältnis) setzt den möglichen Gewinn eines Trades ins Verhältnis zum möglichen Verlust. Sie beantwortet: Wie viel kann ich gewinnen, gemessen daran, wie viel ich riskiere? Ein gutes Verhältnis ist ein zentrales Werkzeug des Risikomanagements.

Wie berechnet man das Chance-Risiko-Verhältnis?

Man setzt den möglichen Gewinn ins Verhältnis zum möglichen Verlust. Riskierst du 100 Euro (etwa per Stop-Loss), um 300 Euro zu gewinnen, beträgt das Verhältnis 1:3. Je höher die mögliche Belohnung im Verhältnis zum Risiko, desto attraktiver der Trade, sofern die Annahmen realistisch sind.

Reicht ein gutes Risk-Reward-Verhältnis allein?

Nein. Ein gutes Verhältnis nützt wenig, wenn die Wahrscheinlichkeit, dass der Trade aufgeht, sehr gering ist. Entscheidend ist die Kombination aus Verhältnis und Trefferquote. Die Risk-Reward Ratio ist ein wichtiger Baustein des Risikomanagements, aber kein Allheilmittel.

Fun Fact

Viele schlechte Trades sehen erst dann gut aus, wenn man Stop und Ziel nicht sauber vorher aufgeschrieben hat.

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