Was ist Sollzins?

Der Sollzins ist der Zinssatz, den du fuer geliehenes Geld an den Kreditgeber zahlst. Bei einem Bankkredit, einem Dispo oder einem Krypto-Lending-Protokoll: Der Sollzins bestimmt, was dich das Borgen kostet.

Sollzins vs. Effektivzins: Der wichtige Unterschied

Merkmal	Sollzins (Nominalzins)	Effektivzins
Was ist enthalten?	Nur der reine Zinssatz	Zinssatz + Gebuehren + Tilgungsverrechnung + Zinseszins
Vergleichbarkeit	Nur eingeschraenkt	Gut vergleichbar (gesetzlich vorgeschrieben)
Gesetzliche Pflicht	Muss angegeben werden	Muss laut PAngV bei Werbung angegeben werden
Immer niedriger?	Ja, immer <= Effektivzins	Gleich oder hoeher als Sollzins

Beispiel: Ein Kredit hat 5,00 % Sollzins, aber 5,68 % Effektivzins. Die Differenz entsteht durch Bearbeitungsgebuehren und die monatliche Verrechnung der Tilgung. Fuer den Vergleich verschiedener Kreditangebote ist der Effektivzins aussagekraeftiger.

Sollzins in der traditionellen Finanzwelt

Kreditart	Typischer Sollzins (Stand Q1 2025)	Besonderheit
Baufinanzierung (10 J. fest)	3,5-4,5 %	Gebunden, aendert sich nicht
Ratenkredit	4,5-9,0 %	Bonitaetsabhaengig
Dispo (Ueberziehungskredit)	10-15 %	Variabel, extrem teuer
Kreditkarten-Revolving	12-20 %	Hoechster Zins im Privatbereich
Studienkredit (KfW)	~7 %	Variabel, an Geldmarkt gekoppelt

Sollzins bei Krypto-Lending

Bei DeFi-Lending gibt es keine fixen Sollzinsen. Die Zinssaetze aendern sich sekuendlich, basierend auf Angebot und Nachfrage im jeweiligen Pool:

Protokoll	Asset	Sollzins (Borrow APR, ca.)	Besicherung noetig?
Aave v3	USDC	5-12 %	Ja (mind. 120-150 %)
Aave v3	ETH	2-5 %	Ja
Compound v3	USDC	4-10 %	Ja (mind. 120 %)
MakerDAO	DAI	5-8 % (Stability Fee)	Ja (mind. 150 %)
Nexo / Celsius*	EUR/USD	6-13 %	Ja (Krypto als Sicherheit)

*Celsius ist 2022 insolvent gegangen. Zentralisierte Lending-Plattformen tragen Gegenparteirisiko.

Gebundener vs. variabler Sollzins

Gebundener Sollzins: Aendert sich waehrend der vereinbarten Laufzeit nicht. Ueblich bei Baufinanzierungen (5, 10 oder 15 Jahre fest). Vorteil: Planungssicherheit. Nachteil: Meist hoeher als der variable Zins bei Abschluss.

Variabler Sollzins: Aendert sich mit dem Marktzins (z.B. Euribor oder EZB-Leitzins). Ueblich bei Dispo, DeFi-Lending und Studienkrediten. Vorteil: Profitierst von Zinssenkungen. Nachteil: Steigt der Leitzins, steigt dein Zins mit.