🚜Was ist Yield Farming?

Yield Farming ist eine fortschrittliche Strategie im dezentralen Finanzwesen (DeFi), bei der Krypto-Assets gezielt eingesetzt werden, um Belohnungen in Form weiterer Kryptowährungen zu generieren. Diese Methode hat sich als populärer Weg etabliert, um aus bestehenden Krypto-Beständen passive Erträge zu erzielen, erfordert aber ein fundiertes Verständnis der zugrundeliegenden Mechanismen und Risiken.

Wie funktioniert Yield Farming?

Im Kern geht es beim Yield Farming darum, Liquidität für DeFi-Protokolle bereitzustellen. Nutzer hinterlegen deine Kryptowährungen, beispielsweise Ethereum (ETH) und eine Stablecoin wie DAI, in sogenannten Liquiditätspools auf dezentralen Börsen (DEXs) wie Uniswap. Für diese Bereitstellung erhalten sie im Gegenzug Liquiditätsanbieter-Tokens (LP-Tokens), die ihren Anteil am Pool repräsentieren. Diese LP-Tokens können dann in anderen Protokollen „gestaked“ werden, um zusätzliche Belohnungen zu verdienen. Die Erträge setzen sich oft aus Handelsgebühren der DEX, Zinsen aus Kreditprotokollen und zusätzlichen Governance-Tokens zusammen, die das Protokoll zur Anreizbildung ausgibt. Smart Contracts automatisieren dabei die komplexen Prozesse der Liquiditätsbereitstellung und Belohnungsverteilung.

Ein Praxisbeispiel für Yield Farming

Stell dir vor, Du möchtest am Yield Farming teilnehmen. Du entscheidest sich, 1 ETH (im Wert von 2.000 €) und 2.000 DAI (ebenfalls 2.000 €) in einen Liquiditätspool auf Uniswap zu geben. Damit stellen Sie eine Liquidität von 4.000 € bereit und erhalten dafür LP-Tokens. Diese LP-Tokens repräsentieren Ihren Anteil am Pool. Nun kannst du diese LP-Tokens nehmen und sie auf einer anderen Plattform, beispielsweise Compound oder Aave, staken. Dort erhalten Sie zusätzlich zu den Handelsgebühren von Uniswap, die Sie bereits für die Bereitstellung der Liquidität verdienen, weitere Belohnungen in Form von Governance-Tokens des neuen Protokolls. Das Ziel ist es, die LP-Tokens so oft wie möglich zu nutzen, um die Rendite zu maximieren. Diese Strategie, bei der Erträge aus einem Protokoll in ein anderes reinvestiert werden, wird auch als „Composability“ bezeichnet.

Yield Farming im Jahr 2026 und der DACH-Raum

Anfang 2026 bleibt Yield Farming ein zentraler Bestandteil des DeFi-Ökosystems, jedoch mit einer erkennbaren Entwicklung hin zu mehr Stabilität und Regulierung. Die extrem hohen Renditen früherer Jahre haben sich vielerorts normalisiert, und Protokolle legen größeren Wert auf robuste Smart Contracts und Sicherheitsaudits. Im DACH-Raum (Deutschland, Österreich, Schweiz) wächst das Interesse an solchen DeFi-Strategien, begleitet von einem verstärkten Fokus auf steuerliche Aspekte und die Einhaltung regulatorischer Vorgaben. Die Komplexität und die inhärenten Risiken erfordern eine höhere Aufklärung für Anleger. Plattformen wie Bitvavo (20€ Neukundenbonus) bieten zwar keinen direkten Yield-Farming-Zugang, sind aber oft der Einstiegspunkt für den Kauf der benötigten Krypto-Assets. Bei MissCrypto.de legen ich großen Wert darauf, diese komplexen Themen verständlich zu erklären und auf die Notwendigkeit einer gründlichen Recherche hinzuweisen.