Was ist LP Token?

LP Token (Liquidity Provider Token) sind ein zentraler Bestandteil des dezentralen Finanzwesens (DeFi). Sie dienen als digitaler Nachweis dafür, dass Sie Liquidität in einem dezentralen Handelspool bereitgestellt haben. Für Krypto-Einsteigerinnen und Frauen, die sich für passive Einkommensstrategien interessieren, bieten LP Tokens eine spannende Möglichkeit, am Wachstum des DeFi-Sektors zu partizipieren.

Wie funktioniert LP Token?

Wenn Sie Liquidität in einem Automated Market Maker (AMM) wie Uniswap oder PancakeSwap bereitstellen, zahlen Sie in der Regel zwei verschiedene Kryptowährungen in ein vordefiniertes Verhältnis ein – zum Beispiel ETH und DAI. Im Gegenzug erhalten Sie LP Tokens. Diese Tokens repräsentieren Ihren Anteil am gesamten Liquiditätspool. Je mehr Liquidität Sie bereitstellen, desto mehr LP Tokens erhalten Sie und desto größer ist Ihr prozentualer Anteil am Pool. Diese Tokens sind nicht nur ein einfacher Beleg; sie berechtigen Sie auch zu einem Anteil an den Handelsgebühren, die im jeweiligen Pool anfallen. So verdienen Sie mit jeder Transaktion, die andere Nutzer in diesem Pool tätigen, eine kleine Gebühr. Das Prinzip ist vergleichbar mit einem Anteilsschein an einem Investmentfonds, jedoch in einem vollständig dezentralen und transparenten Kontext.

Praxisbeispiel: Liquidität bereitstellen und LP Tokens erhalten

Stellen ich mir vor, Du möchtest Liquidität im ETH/USDT-Pool auf einer Plattform wie Uniswap bereitstellen. Du entscheidest sich, 0,5 ETH und 1.500 USDT einzuzahlen, wobei der aktuelle ETH-Kurs bei 3.000 USDT liegt. Nach der Einzahlung erhalten Sie sofort entsprechende LP Tokens, die Ihren Anteil an diesem Pool widerspiegeln. Angenommen, der Pool hat insgesamt 100 ETH und 300.000 USDT. Ihre Einlage von 0,5 ETH und 1.500 USDT würde einen Anteil von 0,5% am Pool ausmachen. Alle Handelsgebühren, die in diesem Pool generiert werden, würden dir zu 0,5% gutgeschrieben. Wenn der Pool beispielsweise 500 USDT an Gebühren pro Tag generiert, würden Sie 2,5 USDT erhalten. Du kannst Ihre LP Tokens jederzeit wieder gegen die ursprünglichen Kryptowährungen plus die gesammelten Gebühren zurücktauschen. Achten Sie auf die Konditionen der jeweiligen Plattform, da die Gebührenstruktur variieren kann.

Relevanz von LP Tokens im Jahr 2026 und im DACH-Raum

Die Bedeutung von LP Tokens wird auch Anfang 2026 weiterhin hoch sein, insbesondere durch die Weiterentwicklung von Layer-2-Lösungen und effizienteren AMM-Modellen, die die Skalierbarkeit und Kosteneffizienz verbessern. Für Anleger im DACH-Raum (Deutschland, Österreich, Schweiz) gewinnen LP Tokens zunehmend an Relevanz, da das Interesse an DeFi-Yield Farming und passiven Einkommensströmen wächst. Die steuerliche Behandlung von LP Tokens und den daraus generierten Erträgen, sei es durch Handelsgebühren oder zusätzliche Farming-Belohnungen, ist ein entscheidendes Thema, das Anleger sorgfältig prüfen müssen. Plattformen wie Bitvavo oder Bitpanda bieten zwar keinen direkten Handel mit LP Tokens an, sind aber oft der erste Anlaufpunkt, um die zugrundeliegenden Kryptowährungen zu erwerben, die dann für die Liquiditätsbereitstellung genutzt werden. Ein Blick auf Partner wie Bitvavo kann sich lohnen, um den Einstieg in die Welt der Kryptowährungen zu finden und später in DeFi zu expandieren.