🏦Was ist Broker?

Ein Broker vermittelt Krypto-Käufe zu Festpreisen. Er fungiert als Zwischenhändler zwischen dir und dem Markt.

Wie funktioniert ein Krypto-Broker?

Ein Krypto-Broker agiert als intermediärer Vermittler zwischen dir und institutionellen Liquiditätsprovidern. Du erhältst einen festen Kurs, der für wenige Sekunden garantiert bleibt, unabhängig von aktuellen Orderbuch-Schwankungen an Exchanges. Der Broker führt deine Order über externe Partner aus und verwahrt die erworbenen Assets meist im Cold Storage. Dabei handelt es sich um offline gesicherte Wallets, die physisch vom Internet getrennt sind und so Hackerangriffe nahezu unmöglich machen.

Seit der KWG-Novelle 2020 benötigen deutsche Anbieter zwingend eine BaFin-Lizenz nach dem Kreditwesengesetz. Diese Regulierung sichert dein Geld durch getrennte Treuhandkonten und Insolvenzschutz. Im Gegensatz zu Exchanges wie Bitvavo Erfahrungen & Test oder Bitpanda Erfahrungen findet hier kein direkter Handel zwischen Nutzern statt. Stattdessen handelst du gegen den Broker oder dessen institutionelle Partner, was die Ausführung beschleunigt, aber oft höhere Spreads und geringere Transparenz über die genaue Herkunft der Liquidität bedeutet.

Praxisbeispiel: Bitcoin-Kauf bei Trade Republic

Stell dir vor, du möchtest 0,5 Bitcoin kaufen. Bei Trade Republic zahlst du dafür aktuell rund 50.000 EUR. Die Plattform berechnet transparent 1% Gebühr, also 500 EUR, die direkt beim Kauf abgezogen werden. Die Coins landen nicht auf deinem privaten Hardware-Wallet, sondern im Cold Storage des Berliner Fintechs. Das Unternehmen verwahrt die privaten Schlüssel für dich, was komfortabel, aber zentralisiert ist.

Nach 13 Monaten entscheidest du dich zum Verkauf. Dank der einjährigen Haltefrist nach § 23 EStG bleibt dein Gewinn komplett steuerfrei, sofern du die Coins nicht als Privatperson gewerblich genutzt hast. Trade Republic verzeichnet mittlerweile über 4 Millionen Kunden und dominiert den deutschsprachigen Raum gemeinsam mit Scalable Capital und eToro. Die strengste Aufsicht durch die BaFin macht Deutschland zum sichersten Markt in der DACH-Region, während Österreich und die Schweiz mit FMA- bzw. FINMA-Lizenzen folgen.

MiCA-Regulierung und Marktentwicklung 2026

Seit Dezember 2024 ist der Markets in Crypto-Assets-Regulierungsrahmen vollständig in der EU implementiert. Alle DACH-Broker müssen nun spezifische Krypto-Dienstleister-Lizenzen vorweisen und strenge Eigenkapitalanforderungen erfüllen. Diese Harmonisierung schützt Einsteiger vor unseriösen Anbietern und standardisiert Meldepflichten über die jährliche Steuererklärung. Traditionelle Banken wie Sparkassen und Volksbanken bieten seit 2026 regulierte Krypto-Depots über Partnerschaften mit lizenzierten Brokern an, was den Markt demokratisiert.

Ein häufiges Missverständnis klären wir auf: Krypto-Broker sind nicht identisch mit Krypto-Börsen. Während Bitvavo direkte Peer-to-Peer-Transaktionen zwischen Nutzern ermöglicht, agieren Broker als Zwischeninstanz mit eigenem Risiko. Auch bieten nicht alle Anbieter echte Kryptowährungen – viele vertreiben CFDs, bei denen du nur auf Preisbewegungen spekulierst, ohne tatsächliche Coins zu besitzen. Beachte: Selbst bei Brokern bestehen steuerliche Meldepflichten, die das Finanzamt bei Kontrollen einfordern kann.