📊Was ist Asset Allocation?

Asset Allocation beschreibt die strategische Verteilung deines Vermögens auf verschiedene Anlageklassen. So balancest du Rendite und Risiko.

Wie funktioniert Asset Allocation?

Stell dir dein Portfolio wie einen Kuchen vor. Jede Scheibe repräsentiert eine Anlageklasse – Aktien, Anleihen, Immobilien oder Kryptowährungen. Die Größe der Scheiben bestimmt dein Risiko.

Während Diversifikation die Streuung innerhalb einer Klasse meint (also verschiedene Coins statt nur Bitcoin), beschreibt Asset Allocation die Gewichtung zwischen den Klassen selbst. Ein klassischer Ansatz für risikobereite Anleger sieht 1 bis 5 Prozent des Gesamtportfolios in digitalen Assets vor.

Wichtig ist das regelmäßige Rebalancing: Wenn eine Klasse stark steigt, verkaufst du Gewinne und kaufst schwache Klassen nach. So bleibt deine Strategie stabil und du verhinderst, dass ein einzelner Bereich dein Gesamtrisiko dominiert.

Viele Einsteiger verwechseln Asset Allocation mit Diversifikation. Der Unterschied ist jedoch entscheidend: Während du bei der Allocation entscheidest, wie viel Prozent deines Kapitals in Krypto fließen, sorgt Diversifikation dafür, dass du nicht nur Bitcoin, sondern auch Ethereum oder andere Assets hältst.

Asset Allocation in der Praxis

Nehmen wir einen Anleger mit 200.000 Euro Vermögen. Er allokiert 120.000 Euro (60 Prozent) in globale Aktien-ETFs, 70.000 Euro (35 Prozent) in Anleihen und 10.000 Euro (5 Prozent) in Bitcoin und Ethereum.

Nach einem Jahr steigen die Kryptos um 50 Prozent auf 15.000 Euro. Statt zu jubeln, rebalanced der Anleger zurück auf die ursprüngliche 5-Prozent-Gewichtung. Er verkauft 5.000 Euro Gewinn und investiert diese in unterperformende Anleihen.

Diese systematische Profitmitnahme schützt vor Übergewichtung risikoreicher Assets. Das Konzept unterscheidet sich fundamental vom Buy-and-Hold-Ansatz. Ohne Rebalancing werden Gewinner zu dominant und verändern das Risikoprofil deines Depots.

Die Faustregel für Retail-Anleger besagt, dass maximal 1 bis 5 Prozent des Gesamtvermögens in digitale Assets gehören sollten, sofern du risikobereit bist. Diese Grenze schützt vor Totalverlusten, ohne die Renditechancen komplett zu vernachlässigen.

Für den Einstieg in Krypto eignen sich regulierte Plattformen wie Bitvavo Erfahrungen & Test oder Bitpanda Erfahrungen, die auch Sparpläne für regelmäßige Allokationen anbieten.

Das ändert sich 2026

Anfang 2026 etabliert sich Bitcoin zunehmend als digitales Gold in institutionellen Portfolios mit Standardallokationen von 1 bis 3 Prozent. Die MiCA-Regulierung in der EU ermöglicht bankkonforme Krypto-Allokationen über traditionelle Broker und erleichtert das Rebalancing erheblich.

Besonders im DACH-Raum spielt steuerliche Optimierung eine entscheidende Rolle: In Deutschland fällt Krypto nach der Ein-Jahres-Haltefrist steuerfrei aus. Strategisches Rebalancing lässt sich mit diesem Steuervorteil kombinieren, indem Gewinne nach zwölf Monaten realisiert werden. Schweizer und Österreicher nutzen zudem häufig strukturierte Produkte für ihre Allokation.

Wer über Bitvavo investiert, profitiert von einer benutzerfreundlichen Oberfläche für diese Strategien. Taktische Allokation gewinnt zusätzlich an Bedeutung durch die neuen Krypto-ETFs, die seit 2024 in Europa handelbar sind. Für Einsteiger bietet sich eine schrittweise Erhöhung der Allokation an, sobald sich die Haltefrist dem Ende nähert.